L'effet de levier modifie la marge requise, pas le risque de marché d'une position. Calculez la perte en espèces à l'arrêt, puis ajoutez le spread, la commission, le slippage et le financement overnight avant de décider si la taille est acceptable.
Créé à partir de calculs de marché déterministes et d'une révision éditoriale. L'IA peut résumer des preuves mais ne peut pas inventer de prix, de niveaux ou de résultats.
Politique de source primaire : données et documentation d'échange, termes du contrat de courtier et documents officiels de réglementation ou d'éducation du marché.
Historique des modifications : première publication le 13 août 2026 ; étendue le 26 août ; examen du sujet et de la méthodologie le 28 août 2026.Lire la méthodologie complète →Ce qu'il faut retenir
- Déterminez la taille à partir du stop, non à partir de l'effet de levier maximum.
- Un pip a une valeur monétaire différente selon les tailles.
- Le spread et le swap peuvent rendre une configuration marginale négative.
- Les limites de drawdown protègent la décision suivante.
Effet de levier, marge et appels de marge
L'exposition notionnelle est égale au prix multiplié par le nombre d'unités. La marge requise est uniquement une garantie ; une 1% fluctuation du marché s'applique toujours à la position notionnelle totale. La marge libre diminue à mesure que les pertes augmentent, et un courtier peut fermer des positions à son seuil de stop-out publié. Ne considérez jamais l'effet de levier disponible comme un objectif.
Flux de travail pratique : rédigez la spécification du contrat, l'entrée prévue, le stop structurel et l'objectif dans une feuille de calcul ; calculez la perte de position et le coût total ; puis rejetez l'idée si l'un ou l'autre dépasse la règle de compte écrite.
Pips, lots et coût total
Un pip est un incrément de prix ; sa valeur en espèces dépend de la paire, de la devise de cotation et de la taille de la position. Un lot standard est généralement de 100,000 unités de base dans la terminologie du forex au comptant, mais les spécifications des contrats varient. Ajoutez la moitié/la totalité du spread selon le cas, la commission, le slippage attendu, la conversion et le swap à la perte prévue.
Flux de travail pratique : rédigez la spécification du contrat, l'entrée prévue, le stop structurel et l'objectif dans une feuille de calcul ; calculez la perte de position et le coût total ; puis rejetez l'idée si l'un ou l'autre dépasse la règle de compte écrite.
Séries de pertes et contrôle du drawdown
Le drawdown est la baisse par rapport à un pic d'équité. Après des pertes répétées, réduisez la taille ou faites une pause conformément à une règle écrite au lieu d'augmenter le risque pour récupérer. Évaluez l'espérance sur des transactions comparables et conservez un journal immuable ; un objectif de récupération ne doit jamais justifier une position non planifiée plus importante.
Flux de travail pratique : rédigez les spécifications du contrat, l'entrée prévue, le stop structurel et la cible dans une feuille de calcul ; calculez la perte de position et le coût total ; puis rejetez l'idée si l'un d'eux dépasse la règle de compte écrite.